Tamaño de la posición: decide cuánto arriesgar antes de comprar

Arriesga la pérdida, no la posición

El tamaño de la posición empieza con una pregunta: si esta idea resulta equivocada, ¿cuánto de mi cuenta estoy dispuesto a perder? Muchos traders usan un pequeño porcentaje fijo, a menudo entre el 0,5 % y el 2 % por idea. La cifra exacta es personal; lo importante es decidirla antes de comprar.

La cantidad que arriesgas no es lo mismo que la cantidad que inviertes. El riesgo depende de cuánto puede moverse el precio en tu contra antes de que aceptes que te equivocaste.

Un ejemplo práctico

Supón una cuenta de 5.000 $ y una regla de arriesgar el 1 % por idea, es decir, 50 $. Planeas comprar una moneda y decides que, si cae un 8 % desde tu entrada, tu idea deja de ser válida y venderás.

El tamaño de la posición es el riesgo dividido entre la distancia al stop: 50 $ ÷ 0,08 = 625 $. Si la moneda cae un 8 % y vendes, pierdes unos 50 $, más comisiones y deslizamiento. Si tu stop tiene que estar al 20 % de distancia, la posición se reduce a 50 $ ÷ 0,20 = 250 $.

Por qué importa la distancia al stop

Un stop más amplio da al precio más margen para moverse, pero obliga a una posición más pequeña. Un stop corto permite una posición mayor, pero la volatilidad normal lo activa con más frecuencia. Los precios cripto pueden moverse un 5–10 % en un día sin ninguna noticia, así que un stop demasiado corto suele convertirse en una serie de pequeñas pérdidas innecesarias.

Errores comunes

• Aumentar el tamaño de la posición tras unas cuantas ganancias, justo cuando la confianza es mayor.
• Alejar el stop cuando el precio se acerca, lo que aumenta el riesgo sin que lo notes.
• Usar apalancamiento para que una cuenta pequeña parezca más grande. Con los futuros, las pérdidas pueden superar el margen que aportaste.
• Mantener varias posiciones en monedas que se mueven juntas, lo que equivale a una sola apuesta grande.

Cómo ponerlo en práctica

Antes de cada operación o compra, anota tres cifras: tu precio de entrada, el precio al que tu idea deja de ser válida y la cantidad que estás dispuesto a perder. El tamaño de la posición se deduce de esas cifras, de modo que la decisión se toma antes de que intervengan las emociones.

Los inversores a largo plazo que nunca usan un stop pueden aplicar la misma idea de otra forma. En lugar de una distancia al stop, se preguntan cuánto podría caer el activo de forma realista (en cripto, ha habido caídas de más del 50 % más de una vez) y dimensionan la inversión para que una caída así les duela, pero no les cambie la vida.