Pozisyon büyüklüğü: almadan önce ne kadar risk alacağınıza karar verin

Pozisyonu değil, kaybı riske edin

Pozisyon büyüklüğü bir soruyla başlar: bu fikir yanlış çıkarsa hesabımın ne kadarını kaybetmeyi göze alıyorum? Birçok yatırımcı, fikir başına küçük ve sabit bir yüzde kullanır; genellikle %0,5 ile %2 arasında. Kesin rakam kişiseldir; önemli olan, bunu almadan önce belirlemenizdir.

Riske ettiğiniz tutar, yatırdığınız tutarla aynı şey değildir. Risk, hatalı olduğunuzu kabul etmeden önce fiyatın aleyhinize ne kadar hareket edebileceğine bağlıdır.

Hesaplı bir örnek

5.000 $ değerinde bir hesabınız olduğunu ve fikir başına %1 risk alma kuralınız bulunduğunu varsayalım; bu 50 $ eder. Bir coin almayı planlıyorsunuz ve girişinizden %8 düşerse fikrinizin geçersiz olacağına ve satacağınıza karar veriyorsunuz.

Pozisyon büyüklüğü, riskin zarar durdurma mesafesine bölünmesiyle bulunur: 50 $ ÷ 0,08 = 625 $. Coin %8 düşerse ve satarsanız, komisyon ve kayma hariç yaklaşık 50 $ kaybedersiniz. Zarar durdurmanızın %20 uzakta olması gerekiyorsa pozisyon 50 $ ÷ 0,20 = 250 $'a küçülür.

Zarar durdurma mesafesi neden önemli

Daha geniş bir zarar durdurma fiyata hareket için daha fazla alan tanır, ancak daha küçük bir pozisyon gerektirir. Dar bir zarar durdurma daha büyük pozisyona izin verir, ama normal oynaklık nedeniyle daha sık tetiklenir. Kripto fiyatları haber olmadan bir günde %5–10 hareket edebilir; bu yüzden çok dar bir zarar durdurma çoğu zaman bir dizi küçük ve gereksiz zarara dönüşür.

Sık yapılan hatalar

• Birkaç kazançtan sonra, özgüvenin en yüksek olduğu anda pozisyon büyüklüğünü artırmak.
• Fiyat yaklaşınca zarar durdurmayı daha uzağa çekmek; bu, riski sessizce artırır.
• Küçük bir hesabı büyük hissettirmek için kaldıraç kullanmak. Vadeli işlemlerde zararlar yatırdığınız teminatı aşabilir.
• Birlikte hareket eden coin'lerde birden fazla pozisyon tutmak; bu, toplamda tek ve büyük bir bahse dönüşür.

Uygulamaya geçirmek

Her işlemden veya alımdan önce üç rakamı yazın: giriş fiyatınız, fikrinizin yanlış çıkacağı fiyat ve kaybetmeyi göze aldığınız tutar. Pozisyon büyüklüğü bu rakamlardan çıkar; böylece karar, duygular devreye girmeden verilmiş olur.

Hiç zarar durdurma kullanmayan uzun vadeli yatırımcılar aynı fikri farklı biçimde uygulayabilir. Zarar durdurma mesafesi yerine, varlığın gerçekçi olarak ne kadar düşebileceğini sorarlar (kriptoda %50’den fazla düşüşler birden çok kez yaşandı) ve elde tuttuklarını, böyle bir düşüş canlarını yaksa da hayatlarını değiştirmeyecek şekilde boyutlandırırlar.