Размер позиции: решите, чем вы рискуете, до покупки

Рискуйте убытком, а не всей позицией

Расчёт размера позиции начинается с вопроса: если эта идея окажется неверной, какую часть счёта я готов потерять? Многие трейдеры используют небольшой фиксированный процент, часто от 0,5% до 2% на идею. Точная цифра у каждого своя; смысл в том, чтобы определить её до покупки.

Сумма, которой вы рискуете, — это не то же самое, что сумма, которую вы вкладываете. Риск зависит от того, насколько цена может уйти против вас, прежде чем вы признаете, что ошиблись.

Разбор на примере

Допустим, на счёте 5 000 $, а правило — рисковать 1% на идею, то есть 50 $. Вы планируете купить монету и решаете, что если она упадёт на 8% от точки входа, то идея не сработала и вы продадите.

Размер позиции — это риск, делённый на расстояние до стопа: 50 $ ÷ 0,08 = 625 $. Если монета упадёт на 8% и вы продадите, вы потеряете около 50 $ плюс комиссии и проскальзывание. Если же стоп нужно поставить на 20% ниже, позиция сократится до 50 $ ÷ 0,20 = 250 $.

Почему важно расстояние до стопа

Более широкий стоп даёт цене больше пространства, но вынуждает уменьшить позицию. Узкий стоп позволяет взять позицию побольше, но чаще срабатывает из-за обычной волатильности. Цены в крипте могут двигаться на 5–10% за день без всяких новостей, поэтому слишком узкий стоп часто превращается в серию мелких, ненужных убытков.

Типичные ошибки

• Увеличивать размер позиции после нескольких удачных сделок, как раз когда уверенность максимальна.
• Отодвигать стоп дальше, когда цена к нему приближается, — это незаметно увеличивает риск.
• Использовать кредитное плечо, чтобы небольшой счёт казался больше. На фьючерсах убытки могут превысить внесённую маржу.
• Держать несколько позиций в монетах, которые двигаются вместе: в сумме это одна большая ставка.

Как применять это на практике

Перед каждой сделкой или покупкой запишите три числа: цену входа, цену, при которой ваша идея окажется неверной, и сумму, которую вы готовы потерять. Размер позиции следует из этих чисел, так что решение принимается до того, как в дело вступят эмоции.

Долгосрочные инвесторы, которые не используют стоп, могут применить ту же идею иначе. Вместо расстояния до стопа они задают себе вопрос, насколько актив может реалистично упасть — в крипте падения более чем на 50% случались не раз, — и подбирают размер вложения так, чтобы такое падение было неприятным, но не изменило их жизнь.