포지션 크기: 매수하기 전에 감수할 위험부터 정하세요

포지션이 아니라 손실을 기준으로 위험을 정하세요

포지션 크기는 질문에서 시작합니다. 이 판단이 틀렸다면 계좌의 얼마까지 잃을 수 있는가? 많은 트레이더는 판단 한 번당 0.5%에서 2% 사이의 작은 고정 비율을 씁니다. 정확한 숫자는 사람마다 다르지만, 핵심은 사기 전에 미리 정해 두는 것입니다.

감수하는 위험의 크기는 투자하는 금액과 다릅니다. 위험은 내가 틀렸다고 인정하기 전까지 가격이 불리하게 얼마나 움직일 수 있는지에 달려 있습니다.

계산 예시

계좌가 $5,000이고 판단 한 번당 1%, 즉 $50만 위험을 감수한다는 규칙이 있다고 가정해 보겠습니다. 어떤 코인을 사려는데, 진입가에서 8% 떨어지면 판단이 무효라고 보고 팔기로 합니다.

포지션 크기는 감수할 위험을 손절 거리로 나눈 값입니다. $50 ÷ 0.08 = $625. 코인이 8% 하락해서 판다면 수수료와 슬리피지를 제외하고 약 $50를 잃습니다. 손절 거리가 20%는 되어야 한다면 포지션은 $50 ÷ 0.20 = $250로 줄어듭니다.

손절 거리가 중요한 이유

손절폭이 넓으면 가격에 더 많은 여유를 주지만 포지션이 작아져야 합니다. 손절폭이 좁으면 더 큰 포지션을 잡을 수 있지만 평범한 변동성에도 자주 걸립니다. 암호화폐 가격은 별다른 뉴스 없이 하루에 5~10%씩 움직이기도 하므로, 지나치게 좁은 손절은 작고 불필요한 손실이 연달아 나는 결과로 이어지기 쉽습니다.

흔한 실수

• 몇 번 이긴 뒤, 자신감이 가장 높을 때 포지션 크기를 키우는 것.
• 가격이 손절가에 다가오면 손절을 더 먼 곳으로 옮겨 은근히 위험을 키우는 것.
• 작은 계좌를 크게 느끼려고 레버리지를 쓰는 것. 선물에서는 손실이 넣은 증거금을 넘을 수 있습니다.
• 함께 움직이는 코인에 여러 포지션을 들고 있는 것. 합치면 하나의 큰 베팅이 됩니다.

실제로 적용해 보기

거래나 매수를 하기 전에 세 가지 숫자를 적어 두세요. 진입가, 내 판단이 틀렸다고 인정할 가격, 그리고 잃어도 괜찮다고 생각하는 금액입니다. 포지션 크기는 이 숫자들에서 정해지므로, 감정이 개입하기 전에 결정이 끝납니다.

손절을 쓰지 않는 장기 투자자도 같은 생각을 다르게 적용할 수 있습니다. 손절 거리 대신, 자산이 현실적으로 얼마나 떨어질 수 있는지를 묻는 것입니다. 암호화폐에서는 50%가 넘는 하락이 여러 번 있었습니다. 그런 하락이 와도 아프기는 하겠지만 삶이 바뀌지는 않을 정도로 보유량을 정하세요.